Opções No Dinheiro Vs Out Of The Money

Eu balancei opções de equidade comercial de vez em quando para se divertir. Esta manhã, presenciei algo que não entendi. Na foto em anexo, por que alguém compraria 6 contratos para .05 em 76. Eu simplesmente não posso deixar de responder essa EDITAR: aconteceu novamente no dia seguinte com 74, veja a nova tabela com cabeçalhos conforme o pedido: Minha única razão para perguntar É porque RY. TSX é o Royal Bank of Canada, este estoque não irá mover vários dólares em 3 dias (expira neste cenário). Por que comprar 10 74 para .04 em vez de comprar 10 73 para .04 que teria passado. Se você fizer a matemática (excluindo comissões): .04 100 (ações em um contrato) 10 contratos 40 Movimentos de ações para 74 e eles estão no dinheiro, digamos para .20 .2010010 200 Eu não vejo a recompensa como 99 da Quando você perder esta aposta, não vale a pena, mesmo que aconteça uma vez na lua azul. Posso pensar em coisas muito melhores para fazer com 40. Para os céticos, outra captura de tela para realmente confirmar este pedido: perguntou 18 de março às 14:54 entendo. Eu não sabia quando o anúncio de ganhos seria. Eu estava tentando responder a pergunta de forma geral para explicar por que tal transação pode ocorrer. Para este estoque em particular, admito que não tenho ideia de por que essa transação teria algum sentido. Talvez dentro da informação de que algo acontecerá ndash JoeTaxpayer 9830 18 de março às 16:55 Pode ser que os contratos tenham sido comprados a preços mais baratos, como 0,01 no início do dia. O que você vê lá com a oferta e peça é o lance ATUAL e o CURRENT pergunte. O alto preço de oferta significa que não há liquidez atual, como alguém está citando um preço muito alto, pelo caso de alguém realmente querer negociar esse preço. Mas, como você disse, ninguém compraria isso com um preço melhor em um preço de ataque mais próximo. O volume provavelmente ocorreu a um preço diferente do listado na pergunta atual. Respondeu 31 de março 16 às 7:47 Obrigado pela descrição do cenário simples mas totalmente plausível ndash AMHawk 31 de março 16 às 17:15 Talvez fosse fechar uma posição curta. Suponha que o vendedor tenha escrito as chamadas em algum momento no passado e talvez tenha tirado um ou dois desses. Ao comprar as chamadas agora eles podem fechar a posição e ir embora em férias, ou pelo menos ter uma coisa menos que eles devem prestar atenção. Se eles fossem chamadas cobertas, talvez o comprador desejasse vender o subjacente e, para fazer isso, tem que sair das chamadas. Respondeu 22 de abril 15 em 23: 21Out Of The Money - OTM BREAKING DOWN Out Of The Money - OTM O valor de uma opção fora do dinheiro corroe rapidamente com o tempo, uma vez que se aproxima do prazo de validade. Se ainda estiver fora do dinheiro no vencimento, a opção expirará sem valor. O básico das opções Para um pequeno prémio, as opções de compra de ações oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o estoque subjacente a um preço acordado, conhecido como o preço de exercício, antes de uma data acordada, conhecida Como data de validade. Uma opção para comprar ações é conhecida como uma opção de compra, enquanto uma opção para vender ações é chamada de opção de venda. Portanto, um comerciante compraria uma opção de compra se ele espera que o preço de negociação de ações exceda o preço de exercício antes da data de validade, pois ele pode executar a opção e lucro na diferença. Por outro lado, uma opção de venda permite ao comerciante lucrar com uma queda semelhante no preço de negociação de ações. Como eles derivam seu valor do de um título subjacente, as opções são um tipo de derivativo financeiro. Fora do dinheiro, no dinheiro ou no dinheiro Considere um estoque que está negociando em 10. Para tal estoque, as opções de compra com preços de exercício superiores a 10 ficariam fora das chamadas de dinheiro, enquanto colocam opções com preços de exercício inferiores a 10 Ficaria fora do dinheiro. As opções de dinheiro são significativamente mais baratas do que no dinheiro ou nas opções de dinheiro, e oferecem a maior alavancagem ou bang para o dólar se a opção que os comerciantes considerem correta. No caso de uma ação que está negociando às 30, uma chamada de um mês com uma greve de 29 pode ter um preço de 1,50, enquanto uma chamada de um mês com uma greve de 31 pode ter um preço de 40 centavos. Se o estoque apreciar a 31 por expiração da opção, a chamada 29 seria negociada em cerca de 3, enquanto a chamada 31 custaria em torno de 1. Nesse caso, o retorno bruto de 150 para a chamada 31 é bem acima do 100 retorno para As 29 chamadas. No dinheiro versus no dinheiro Opções: um exemplo no dinheiro versus as opções de dinheiro As opções de dinheiro são opções que têm valor intrínseco positivo. Isso significa que, no momento da expiração (quando o valor do tempo não for deixado), a opção ainda representa algum valor se você o exercer. As opções de dinheiro são opções com preço de exercício igual ou muito próximo do preço de mercado atual (a palavra atual é muito importante) do ativo subjacente. Se você apenas sabe em parte o que estamos falando agora, os exemplos que se seguem ajudarão esclarecer isso. Você também pode ler outros artigos que explicam os princípios básicos das opções, que são resumidos aqui: Opções básicas. Um exemplo do dinheiro e das opções de dinheiro Let8217s dizem que as ações das ações da Caterpillar (CAT) estão negociando a 70 dólares. Este é o preço de mercado do estoque subjacente. O que é muito importante para dizer se uma opção está no dinheiro ou no dinheiro. Você tem as seguintes opções na Caterpillar expirando em algumas semanas: Uma opção de compra com preço de exercício de 60 dólares, Uma opção de venda com preço de exercício de 60 dólares, Uma opção de compra com preço de exercício de 70 dólares, Uma opção de venda com preço de exercício de 70 dólares, uma opção de compra com preço de exercício de 80 dólares, uma opção de venda com preço de exercício de 80 dólares. Qual dessas opções está no dinheiro e qual deles está no dinheiro As opções de dinheiro As opções de dinheiro são opções que têm o preço de exercício aproximadamente igual ao preço de mercado atual do estoque subjacente. Em nosso portfólio de 6 opções, há 2 nas opções de dinheiro: a chamada com o preço de exercício de 70 dólares e The put com o preço de exercício de 70 dólares. O valor intrínseco de ambas as opções é aproximadamente zero, pois você não obteria nenhuma vantagem (não ganharia dinheiro), exercendo-as, dado o preço de mercado atual da Caterpillar. Nas opções de dinheiro As opções de dinheiro têm valor intrínseco positivo. Se você se exercita nas opções de dinheiro, você pode comprar (se for uma chamada) ou vender (se for uma compra) o estoque subjacente (Caterpillar) para obter melhores preços em comparação com o que você obtém no mercado de ações sem usar a opção . O que significa melhor Quando você está comprando um estoque. O preço mais baixo é melhor. Portanto, as opções de compra (direitos de compra) com preço de exercício inferior ao preço de mercado atual do estoque subjacente têm valor intrínseco positivo e estão no dinheiro. Quando você está vendendo um estoque. Você prefere preço mais alto. Portanto, as opções de colocação com preço de exercício superior ao preço de mercado atual do subjacente são melhores para possuir. Eles têm valor intrínseco positivo e estão no dinheiro. No exemplo da Caterpillar, temos 2 opções de dinheiro: a opção de compra com o preço de exercício de 60 dólares (se você a exercer, você pode comprar ações da Caterpillar por menos de 70). A opção de venda com a greve de 80 dólares (você pode vender Estoque de Caterpillar para mais de 70). E as duas opções restantes Nós não falamos sobre as 2 opções restantes: A chamada de 80 dólares e a greve de 60 dólares. Com o preço de mercado do estoque subjacente igual a 70, essas opções estão fora do dinheiro e seu valor intrínseco é zero (pode ser negativo por causa da opção que você pode optar por não exercer). Toda opção é no dinheiro, no dinheiro ou no dinheiro. Não há uma quarta categoria. Aqui você pode ler mais sobre o dinheiro em relação ao dinheiro versus as diferenças de dinheiro. Ao permanecer neste site e usando o conteúdo do Macroption, você confirma que leu e concorda com o Contrato de Termos de Uso, como se você o assinasse. 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Compreender como as opções são tarifadas torna este tópico mais fácil de entender. Negociar fora das opções de dinheiro (Opções OTM) é o método de negociação de opções mais agressivo com um potencial de risco e risco extremamente elevado e é recomendado apenas para comerciantes de opções veteranos ou experientes. Saiba como trocar as opções de dinheiro aqui. Definição de opções fora do dinheiro (opções de OTM) Sim, uma opção de estoque é considerada fora do dinheiro (OTM) se contiver apenas o valor extrínseco e nenhum valor intrínseco. Uma Opção Fora do Dinheiro (Opção OTM) expirará sem valor após o vencimento devido à Decadência do Tempo. Quando uma Opção de Compra Fora do Dinheiro (OTM) Uma opção de compra é considerada Fora do Dinheiro (OTM) quando o preço de exercício das opções de compra é maior do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente. Confere-lhe o direito de comprar o estoque subjacente a um preço mais elevado do que o preço das ações prevalecentes e, portanto, não tem valor intrínseco. Essa opção de compra ganhará em valor muito rapidamente se a posição subjacente se concentrar acima do seu preço de exercício. Como ele não possui nenhum valor intrínseco e exige que as ações subjacentes ganhem um preço significativamente para obter lucro, também é a mais barata de comprar em termos de dólares absolutos. Out of The Money Option com preço de exercício extremamente próximo ao preço de exercício também é conhecido como Near The Money Option. Exemplo. Se o GOOG estiver negociando em 300, suas 400 opções de chamada de greve são Out Of The Money (OTM), pois permite comprar GOOG em 400 quando está negociando apenas 300 agora. Aqui está um quadro que explica o status de uma opção de compra contra o estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. O que acontece quando uma opção de compra expira para fora do dinheiro (OTM) Quando suas opções de chamada expiram para fora do dinheiro (OTM), elas se tornam inúteis, perdendo todo o dinheiro colocado para comprá-lo inicialmente. (A menos que você queira exercê-lo para comprar o estoque a um preço mais alto do que realmente é. Eu acho que não.) Esta é também a razão pela qual você pode perder todo seu dinheiro na negociação de opções. Se você colocar todo o seu dinheiro em comprar as opções de dinheiro mais baratas e as ações subjacentes não excederem seu preço de exercício, você perderá todo o seu dinheiro no vencimento. Quando uma opção de colocação fora do dinheiro (OTM) Uma opção de venda é considerada fora do dinheiro (OTM) quando o preço de exercício das opções de venda é menor do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente. Isso permite que você venda o estoque rígido por um preço de mercado inferior ao que prevalece, o que não terá sentido e, portanto, não contém nenhum valor intrínseco. Exemplo. Se o GOOG estiver negociando em 300, suas 200 opções de colocação em greve são Out Of The Money (OTM), pois permite vender GOOG em 200 quando se comercializa em 300 agora. Aqui está um quadro que explica o status de uma opção de venda contra o estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. Posição do status da opção O que ocorre quando uma opção de compra expira para fora do dinheiro (OTM) Semelhante ao que ocorre quando uma opção de chamada expira fora do dinheiro (OTM), uma opção de saída do dinheiro também expira sem valor. Escrever as opções de pagamento do dinheiro pode resultar em uma estratégia de negociação de opções muito interessante, que é o melhor de todos os mundos. Vantagens da negociação fora das opções de dinheiro (opções de OTM) 1. Esta é a razão mais significativa pela qual a maioria dos comerciantes de opções comercializam as opções de Out Of The Money (OTM). Tem o maior ganho de porcentagem no mesmo movimento do estoque subjacente do que nas Opções de Dinheiro (Opções de ATM) ou nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM). Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada Preço por Contrato 300 101 297 Ganho Muitos comerciantes de opções para iniciantes pensam em Opções de Dinheiro (Opções de ITM) como opções caras porque o preço consiste em valor intrínseco, bem como valor premium, enquanto as opções fora do dinheiro consistem apenas em valor premium E, portanto, são mais baratos. Isso é realmente um equívoco. O custo real de uma opção é realmente apenas o valor premium, porque se o estoque subjacente não se mover, as Opções de Out Of The Money (Opções OTM) ainda serão deixadas sem valor no vencimento, enquanto as Opções do Money Options (Opções ITM) ainda Ser deixado com seu valor intrínseco. 2. Mais barato para comprar em dólares absolutos do que nas opções de dinheiro (opções de caixa eletrônico) ou nas opções de dinheiro (opções de ITM). Assuma GOOG trading em 300 agora. Opção de opção de opção Opção para iniciantes Os comerciantes precisam lembrar que cada contrato de opção de compra de ações representa 100 ações do estoque subjacente e, portanto, seria pago 100 vezes o preço de venda de um único contrato de opção para abrir uma posição. Desvantagens de opções fora do dinheiro (opções OTM) 1. Você pode perder todo o seu dinheiro quando as Opções de Out Of The Money (Opções OTM) expiram sem valor. 2. O maior risco de perda do que nas opções de dinheiro (opções de OTM) e nas opções de dinheiro (opções de ATM). Porque Out Of The Money Options (OTM Options) exige que o estoque subjacente se mova significativamente, excedendo o seu preço de exercício para resultar em lucro. Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada