Função Binário Opção Pagamento

Detalhes sobre as funções de pagamento de opções binárias Continuando mais longe do nosso artigo anterior sobre o Exemplo de Opções Binárias Explicado. Aqui apresentamos as Funções de Pagamento de Opções Binárias Diferentes Tipos de Opções Binárias Pode haver vários tipos de Opções Binárias - dependendo das regiões de lucro e perda de funções de recompensa. A mesma opção binária pode parecer diferente da perspectiva de um COMPRADOR e completamente diferente da perspectiva de VENDEDOR. Por exemplo, A função de pagamento acima foi construída a partir de um lado de compradores. A mesma função de recompensa, quando construída a partir de um lado de vendedores, será semelhante à seguinte: A função de recompensa VERMELHA para Opções Binárias é sem que o preço seja considerado da perspectiva dos vendedores. Se o preço das ações subjacentes permanecer abaixo de 50, o vendedor não perde nada. Mas se for superior a 50, ele deve pagar 40 para o comprador. O 50 é o preço de exercício da opção de chamada binária. A função de recompensa VERDE para Opção Binária é com preço de 10 tomadas em consideração. Se o preço do estoque subjacente for inferior a 50, o vendedor não perde nada. Na verdade, ele ganhou 10 que recebeu antes e ele mantém isso como um lucro. Mas se o preço das ações ultrapassar o preço de exercício de 50, ele acaba com uma perda de 30 (40 para pagar ao comprador menos 10 ele recebeu antecipadamente). Podemos chamar isso de uma opção de chamada binária curta (do lado dos vendedores) e a anterior como opção de chamada binária longa (do lado do comprador) Funções de pagamento de opções binárias Uma coisa mais importante a observar sobre os dois casos acima de binário longo e curto As opções são que as regiões todas ou nada se estendem aos pontos finais. Por exemplo, No caso da Opção Binária Longa, a região de lucro (Todos) está acima de 50 até o infinito, enquanto a região de perda (Nada) é de 0 a 50. Vice Versa para o caso da Opção Binary Curta. Ainda existem outros tipos de opções binárias que restringiram as regiões de lucros e perdas limitadas a um limite específico. Por exemplo, Em vez da região de lucro para uma Opção Binária longa sendo aberta de 50 para o infinito, pode ser limitada de 35 a 65 e novamente uma região de perda acima de 65. Esse tipo de opções binárias de alcance limitado também são chamadas de Túnel de Opções Binárias Aqui está um exemplo Função de recompensa de tal opção binária: gráfico colorido VERMELHO - sem preço tomado em consideração gráfico colorido AMARELO - preço de 10 tomados em consideração Neste caso, o comprador está pagando 10 para comprar esta opção binária. Se o preço da ação subjacente permanecer entre 35 e 65, o comprador da Opção Binária receberá 40 (Net 30 40 - 10). Mas se o preço das ações subjacentes permaneça abaixo de 35 (entre 0 e 35) ou ultrapassa 65, então ele não recebe nada (perda de 10). No caso do túnel de opção binária, existem 2 preços de operação. No exemplo acima, os 2 preços de exercício são 35 e 65. Neste caso, o vendedor recebe 10 do comprador da opção binária. Se o preço das ações subjacentes permanecer abaixo de 35 ou ultrapassar 65, o vendedor conseguirá manter os 10 ele recebidos do comprador (ALL). Mas se o preço das ações subjacentes permanecer entre 35 e 65, então ele precisa pagar 40 para o comprador (perda líquida de 30 40 - 10). Em seguida, existem outras formas de opções binárias que são lucrativas para os compradores, mas por outro Lado 8211 eles são semelhantes às opções PUT, portanto, eles são chamados de opções de colocação binária, por exemplo, Digamos que há uma opção binária que dá oportunidade ao comprador da opção de receber 40 se o preço da ação subjacente permanecer abaixo de 35 e não receber nada se o preço da opção for superior a 35. Aqui está a função de recompensa para essa opção binária longa (lado dos compradores - assumindo que ele Pagou 10 para comprar esta Opção Binária): E aqui está a mesma função de recompensa de opção binária do lado dos vendedores (ele recebe 10 por vender a opção Binária): Tem comentários ou perguntas posta-os usando o link Postar comentários abaixo. Suas consultas serão respondidas de forma gratuita em 24 horas Extendendo nosso modelo para preço de opções binárias Nosso modelo de preço As opções européias por simulações de Monte Carlo podem ser usadas como base para o preço de uma variedade de opções exóticas. Em nossa simulação anterior, definimos uma maneira de distribuir os preços dos ativos no vencimento e uma maneira de avaliar o valor de uma opção no vencimento com esse preço. Esta simulação pode ser pensada de forma genérica: mudando a forma como geramos os preços dos ativos e a forma como avaliamos uma recompensa de opções, podemos gerar preços para algumas opções exóticas. Opções binárias Uma opção binária (também conhecida como uma opção de tudo ou nada ou digital) é uma opção em que a recompensa é alguma quantia ou nada. O pagamento é, geralmente, um valor fixo de caixa ou o valor do ativo. Para a nossa simulação, iriam analisar opções binárias em dinheiro ou nada. O pagamento das opções de chamada binária e de venda é mostrado abaixo. O gráfico de recompensa da chamada binária está nos dizendo que se o preço do estoque for maior ou igual a 40,00 (nossa greve), então a opção paga 1,00. Podemos escrever uma recompensa de chamadas binárias como uma função python: Simulação Nosso preço de ativos ainda seguirá um movimento Browniano geométrico, para que possamos usar a função generateassetprice () do artigo anterior. Isso é tudo o que precisamos para pagar chamadas binárias em dinheiro ou nada. Juntar tudo parece ser o seguinte: executar isso nos dá um preço de cerca de 0,48413327 ou cerca de 0,484 Verificar nossos resultados As opções binárias também podem ser marcadas usando o modelo Black Scholes tradicional, usando a seguinte fórmula: Onde N é a função de distribuição normal cumulativa , E d2 é dado pela fórmula padrão Black Scholes. Permite testar a precisão do nosso preço ao conectar os parâmetros da nossa simulação: então a fórmula de Black Scholes nos dá um preço de cerca de 0.490. O que significa que nossa simulação foi desligada apenas em 0,006.Arbitrage Estratégias com opções binárias O Arbitrage é a compra e venda simultânea da mesma segurança em dois mercados diferentes com o objetivo de lucrar com o diferencial de preços. Devido à sua estrutura de recompensa única, as opções binárias ganharam grande popularidade entre os comerciantes. Nós analisamos as oportunidades de arbitragem no comércio de opções binárias. Uma introdução rápida ao arbitramento Suponha que uma ação esteja listada nas bolsas de valores da NYSE e NASDAQ. Um comerciante observa que o preço atual do estoque na NYSE é 10,1 e que no NASDAQ é 10,2. Ela compra 10.000 das ações de menor preço (na NYSE), custando 101.000 e simultaneamente vende a mesma quantidade de 10.000 ações com preços mais altos, custando 102.000. Ela consegue pagar a diferença (102,000-101,000 1000) como lucro (supondo que não haja comissão de corretagem). Efetivamente, a arbitragem é um lucro livre de risco. No final das duas transações (se executado com sucesso), o comerciante não está mantendo nenhuma posição de estoque (então ela é livre de risco), mas ela ganhou lucro. O comércio de opções envolve altas variações nos preços, o que oferece boas oportunidades de arbitragem. Embora as ações possam precisar de dois mercados diferentes (trocas) para arbitragem, as combinações de opções permitem oportunidades de arbitragem na mesma troca. Por exemplo, combinar uma posição longa e uma posição de longo prazo resulta na criação de uma chamada sintética. Que pode ser arbitrado contra uma opção de chamada real na mesma troca. Efetivamente, os ativos com recompensas semelhantes são arbitrados um contra o outro. Além disso, existem outras variações na arbitragem. Uma posição longa em uma ação pode ser arbitrada contra uma posição curta em futuros de ações. As oportunidades de arbitragem também podem ser exploradas entre commodities correlacionadas e moedas (exemplos a seguir). Enquanto as opções simples de chamada e venda de baunilha oferecem uma recompensa linear, as opções binárias são uma categoria especial de opções que oferecem todos ou nada ou pagamentos a preço fixo. (Veja a seguir: Um Guia para Opções Binárias de Negociação nos EUA.) Aqui está a representação gráfica da diferença de recompensas entre os dois: O retorno linear (e variável) de opções simples de baunilha permite combinações de diferentes opções, futuros e Posições de ações a serem arbitradas um contra o outro (e um comerciante pode se beneficiar dos diferenciais de preços). O pagamento fixo de opções binárias limita as possibilidades de combinação. A idéia-chave de arbitragem é simultaneamente a compra e venda de ativos de perfil similar (sintético ou real) para lucrar com a diferença de preço. Um dos maiores desafios com opções binárias é que quase não há recursos que tenham um perfil de recompensa similar. Tratar combinações que envolvem recursos diferentes para replicar a função de recompensa da opção binária é uma tarefa pesada. Isso envolve a tomada de posições múltiplas, algo que é muito difícil para a execução rápida do comércio e custa altas comissões de corretagem. Oportunidades de arbitragem na negociação de opções binárias: dentro das restrições acima mencionadas, as oportunidades de arbitragem na negociação de opções binárias são limitadas. A descoberta de recursos similares para arbitragem em simultâneo é difícil. A melhor opção disponível é a arbitragem baseada no tempo. Isso envolve a identificação de uma discrepância do mercado, assumindo uma posição em conformidade e, em seguida, reserva os lucros depois de algum tempo em que essa discrepância é eliminada ou o preço atinge as perdas são atingidas. NADEX é a troca popular de opções binárias de negociação. Tenha em mente que outros mercados de ações, índices, futuros, opções ou commodities têm horários de negociação diferentes (e limitados). Múltiplos ativos (opções de futuros de ações) são negociados em diferentes momentos do dia, dependendo do horário de negociação habilitado para permuta. Os desenvolvimentos que ocorrem quando um mercado está fechado podem levar a movimentos rápidos nos preços quando o mercado se abrir. Por exemplo, pode haver uma notícia que afeta o índice de ações do FTSE 100 e que seja lançado quando a London Stock Exchange (LSE) estiver fechada. O impacto exato de tais notícias no índice FTSE 100 será visível apenas quando a LSE se abrir e o FTSE começa a atualizar. Até então, as especulações serão elevadas sobre o impacto percebido das notícias sobre o valor do FTSEs. Este índice é o ponto de referência para negociação de opções binárias no NADEX. Uma vez que a negociação de opções binárias está disponível por horas prolongadas, uma grande quantidade de volatilidade e movimentos de preços como resultado das notícias podem estar visíveis nas opções binárias FTSE. Suponha que o LSE esteja atualmente fechado e não haja atualizações para o índice FTSE (o último valor de fechamento foi de 7000). Suponha que o último preço para a opção binária FTSE gt 7100 foi de 30. Como resultado das notícias em desenvolvimento, o FTSE deverá aumentar quando o mercado se abrir (digamos cinco horas a partir de agora), e esse valor da opção binária começará a aumentar (e flutua ) Do preço atual de 30 para 50, 60, 70 e assim por diante. Como não há certeza sobre o que será o valor FTSE exato quando ele será aberto para negociação, os preços das opções binárias flutuam para cima e para baixo. Durante esse período, comerciantes experientes podem apostar seu dinheiro em opções binárias FTSE para arbitragem baseada no tempo. Uma vez que o mercado seja aberto, a mudança real nos valores do Índice FTSE e os preços futuros do FTSE serão visíveis. Isso levará aos preços de opções binárias do FTSE 100 a se moverem para refletir com precisão os valores FTSE 100. Naquela época, comerciantes experientes poderiam ter descoberto as condições de sobrecompra e sobrevenda no mercado de opções binárias e geraram lucros (possivelmente algumas vezes). Outras opções de arbitragem de opções binárias provêm de ativos correlacionados, como o impacto das mudanças nos preços das commodities que levam a mudanças no preço da moeda. Geralmente, o ouro e o petróleo têm uma correlação inversa com o dólar dos EUA (ou seja, se os preços do ouro ou do petróleo aumentam, então a moeda do dólar enfraquece e vice-versa). Os comerciantes experientes podem procurar oportunidades de arbitragem em opções binárias associadas em tais cenários. Por exemplo, um comerciante observa que os preços do ouro estão aumentando. Ele pode vender curto dólar americano vendendo o par USDJPY ou comprando pares EURUSD. Da mesma forma, um aumento nos preços do petróleo pode levar a um aumento esperado no preço da EURUSD. Um comerciante de opções binárias pode tomar posições apropriadas para se beneficiar dessas mudanças nos preços dos ativos. Arbitragem em outras opções binárias, como opções binárias de folha de pagamento não-farm, é difícil porque tal subjacente não está correlacionado com nada. Pode-se ainda tentar uma arbitragem baseada no tempo, mas isso seria apenas em especulações (por exemplo, tomar uma posição como as abordagens de expiração e tentar se beneficiar da volatilidade). Opções binárias: melhor para arbitragem Alta volatilidade é uma amiga dos árbitros. As opções binárias oferecem todo ou nada ou lucro a preço fixo (100) e perda (0). Como as opções simples de baunilha, não há variabilidade (ou linearidade) nos retornos e riscos. Comprar uma opção binária em 40 resultará em um lucro de 60 (preço de compra final de 100 a 40 60) ou perda de 40. Qualquer impacto de novos desenvolvimentos no mercado levará o preço a flutuar (de 40 a 50, 80, 10, 15 e assim por diante). Arbitrageurs geralmente não aguardam a caducidade das opções binárias. Eles reservam os lucros parciais ou reduziram suas perdas antes. Uma vez que as opções binárias têm resultados fixos de preços fixos, qualquer alteração no valor subjacente pode ter um grande impacto nos retornos. Por exemplo, se o FTSE fechou em 7000, e a opção binária FTSEgt7100 foi negociada em 30, e então as notícias positivas sobre o FTSE são lançadas. O FTSE atinge 7095 e está pairando em torno desse nível em um intervalo de 10 pontos (7095-7105). O preço da opção binária mostrará grandes variações, uma vez que apenas uma diferença de um ponto no FTSE pode fazer ou quebrar o pagamento da perda de ganhos para um comerciante. Se o FTSE termina em 7099, o comprador perde o prémio que pagou (30). Se o FTSE termina em 7100, ele recebe um lucro de (100-30 70). Este -30 a 70 é uma enorme variação com base em um limite de um ponto do subjacente (7099 a 7100), e isso leva a uma volatilidade muito alta para as avaliações de opções binárias, criando grandes elevações de preços para os operadores de opções binárias ativas para capitalizar. A arbitragem padrão (compra e venda simultânea de segurança similar em dois mercados) pode não estar disponível para comerciantes de opções binárias devido a uma falta de negociação de ativos similares em vários mercados. As oportunidades de arbitragem em opções binárias devem ser escolhidas a partir das disponíveis durante as horas fora do mercado em mercados associados ou ativos correlacionados. A única estrutura de recompensa total ou parcial de opções binárias permite oportunidades de arbitragem baseadas no tempo. As altas variações permitem potenciais de lucro elevados, mas também trazem um grande potencial de perdas. Devido à sua natureza de alto risco e alto retorno, a negociação de opções binárias é aconselhável somente para comerciantes experientes.